关键审计事项：审计师最担心的那几页

资本成长学堂 · 道纳出品

审计报告里，意见段只有一句话，大多数时候是同一句话。真正每家公司都不一样、每一年都可能变的，是后面那一段「关键审计事项」。它是审计师自己写的：这一年的审计里，哪几件事让他们最花工夫、最费判断。

我们在第 98 期讲审计意见时说过，关键审计事项不是「问题」，而是会计师花精力最多的地方，可以拿它当导航；还说过一个实用的读法，把今年和去年的关键审计事项放在一起比。第 231 期讲过，持续经营那一段放在审计意见后面、关键审计事项前面，分量往往比整份关键审计事项都重。第 199 期讲换所时提过，新所第一年的关键审计事项要和前任最后一年对比，看有没有哪一项「消失」了。第 207 期讲审计费时也说，审计费上涨的同时，要看关键审计事项有没有变化。

那几期都只是提到它。这一篇专门讲这一段：它是怎么选出来的，每一项该怎么拆，怎么和附注一页一页对上，以及一张对照表的完整做法。

先说明：这一篇是一般性的介绍。关键审计事项的选择和披露要求，以中国注册会计师审计准则的现行规定为准。

是什么。 关键审计事项，是注册会计师根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。它不是凭空选的，一般要从审计师和公司治理层（通常是董事会审计委员会）沟通过的事项里挑，挑的时候大致考虑三类：

不是什么。 有三点容易混：

第一，它不是对单个事项单独发表意见。 审计意见是对财务报表整体发表的。关键审计事项写的是「我们为什么关注这件事、做了什么」，不是「这件事我们认为没问题」。

第二，它不能替代非无保留意见。 如果某件事已经导致保留意见或否定意见，它应该写在「形成保留意见的基础」那一段，而不是放进关键审计事项里轻描淡写。

第三，它不能替代持续经营段。 与持续经营相关的重大不确定性，有自己单独的一段，第 231 期专门讲过。

还有一个适用范围的问题。上市公司财务报表的审计报告要求沟通关键审计事项，其他主体一般不强制，可以自愿；审计师出具无法表示意见的，通常不写这一段。具体适用范围，以现行审计准则和监管要求为准。

1. 审计报告本身。 A 股年报里，审计报告在「财务报告」一节最前面，关键审计事项一般排在意见段、形成意见的基础（以及持续经营段、强调事项段，如有）之后。每一项通常分两栏或两段写：

2. 财务报表附注。 事项描述里引用的附注编号，一条条翻过去。至少要翻两处：一处是会计政策和「重要会计估计和判断」，看公司用的是什么方法、什么假设；另一处是对应科目的明细附注，看金额、构成和变动。

3. 年报的公司治理一节。 审计委员会的履职情况里，一般会写一年里和审计师开过几次会、沟通了哪些事项。关键审计事项是从这些沟通里选出来的，两边对一对，能看出这件事在公司内部被讨论得有多认真。

4. 同期的其他公告。 交易所的年报问询函和回复、会计估计变更公告、商誉减值测试相关的评估报告（如有单独披露）。第 149 期讲过，问询函最常问的就是收入真实性和商誉减值，和关键审计事项高度重合。

可以直接搜的关键词：「关键审计事项」「事项描述」「审计应对」「重要会计估计和判断」「减值测试」「关键假设」「可变现净值」「预期信用损失」「收入确认」。

翻多了会发现，大多数公司的关键审计事项，离不开下面四类。每一类背后，审计师担心的东西不一样。

收入确认

担心什么： 收入是不是真的发生了，是不是记在了正确的期间，金额是不是按正确的方法确认的。收入几乎是每家公司都会被列的一项，一个常见的原因是，审计准则通常假定收入确认存在舞弊风险，除非有理由排除。

事项描述里看什么： 写的是哪一块收入。泛泛写「收入是关键业绩指标」的，信息量很少；写明「境外销售收入」「按履约进度确认的工程收入」「经销模式下的收入」的，指向就很具体。

对到附注： 收入确认政策（时点还是时段、总额还是净额，第 142 期讲过总额法和净额法）、收入分产品分地区明细、分季度数据、前五大客户。

审计应对里看什么： 函证、截止测试、细节测试这些是常规动作。如果看到「核对海关出口数据」「实地走访主要客户」「检查期后退货」「复核履约进度的计量」，说明审计师在某个具体的地方下了额外的功夫，就顺着那个地方去附注里找。

商誉减值

担心什么： 减值测试里的盈利预测是不是太乐观。商誉的可收回金额，很大程度上取决于管理层对被收购业务未来几年的收入增长、毛利率和折现率的假设，判断空间很大。

事项描述里看什么： 商誉余额多少、涉及哪几个资产组、本期计提了多少，以及写出来的关键假设。

对到附注： 商誉附注里的减值测试过程和关键参数。第 112 期讲过怎么逐行读这张表：哪个参数变化最大，变化有没有依据，上一年的假设事后看准不准。第 31 期讲过商誉占净资产多少算重。

审计应对里看什么： 「利用评估专家的工作」「将预测与历史实际业绩比较」「对关键假设执行敏感性分析」。最后一项最有用：如果附注里披露了敏感性，你可以自己推一下，假设再松一点，还要补提多少。

应收账款与长期资产减值

担心什么： 应收账款的预期信用损失、固定资产和在建工程的减值，都依赖估计。第 256 期讲过，信用减值是往前看的，要对未来的违约损失做预期；资产减值看眼下有没有减值迹象。两类都有判断空间。

事项描述里看什么： 应收账款余额和坏账准备余额、单项计提和组合计提的划分、账龄结构；长期资产写的是哪一类、哪个产线或基地。

对到附注： 应收账款按账龄和按组合的明细表、单项计提的客户、预期信用损失率的来源；长期资产写的是哪一类，就去哪一类的附注看减值准备变动。

存货跌价准备

担心什么： 可变现净值估得是否合理。售价假设、预计还要发生的成本和销售费用，都是估出来的。

事项描述里看什么： 存货余额、跌价准备余额、涉及哪类存货（原材料、库存商品、发出商品）。

对到附注： 第 80 期讲过，存货跌价准备变动表下方有一段「确定可变现净值的具体依据」，这段话不要跳过；再看库龄，把「多少」换成「多久」。

审计应对里看什么： 「监盘」「检查期后售价」「复核库龄」「对长库龄存货执行额外程序」。

除了这四类，还有一些事项也常出现：递延所得税资产的可回收性（第 266 期提过，金额大、依赖盈利预测的，常被列入关键审计事项）、研发支出资本化、投资性房地产的公允价值、重大并购的会计处理、关联交易的识别。读法是一样的：找到事项，翻到附注，算出分量。

我们读关键审计事项，固定走三步。

第一步，先问「为什么是它」。 事项描述里，审计师会写这件事为什么重要：金额大、判断多、本期有重大变化。我们关心的是后两个。金额大是常态，判断多、本年有变化，才是真正指方向的信息。

第二步，再看「做了什么」。 审计应对一般分两层：一层是每家都会做的标准程序，一层是针对这家公司这件事的特别程序。前者可以略读，后者要逐条记下来。一个审计师在某个科目上请了外部专家、扩大了样本、去了现场，说明他在那里看到了需要多确认一遍的东西。

第三步，最后对到数字。 关键审计事项本身很少给出全部数字，但它会告诉你去附注哪一页。翻过去，把金额、关键参数、敏感性找出来，自己算两个比例：占净资产多少，占净利润多少。再做一个「如果假设再松一点」的推算。这一步做完，一段文字就变成了一个可以掂量的数。

还有一个判断：关键审计事项写得越具体，对读者越有用；写得越像模板，越要自己去附注里补。 有的报告连续几年一字不改，只换了年份和金额；有的报告会写清「本年新增」「较上年有变化」。前一种不一定说明有问题，但说明你从审计报告里拿不到多少东西，要更多依靠附注。

设想一家制造业公司，本年营业收入 48 亿元，归属于母公司的净利润 2.6 亿元，期末净资产 30 亿元。审计意见是标准无保留。

第一步：今年和去年的关键审计事项放在一起

四行里有三行在变。这张表本身就是一份追问清单：收入为什么收窄到境外？应收为什么不列了？商誉和存货为什么今年冒出来？

第二步：每一项对到附注，算出分量

两个比例的算法：境外 14.0 ÷ 48 ≈ 29.2%；四季度 16.3 ÷ 48 ≈ 34.0%；商誉 6.0 ÷ 30 = 20%；本年商誉减值 0.8 ÷ 2.6 ≈ 30.8%；存货 0.9 ÷ 12.0 = 7.5%，0.6 ÷ 2.4 = 25%；应收 (15.0 − 11.0) ÷ 15.0 ≈ 26.7%。

第三步：把两项估计「松一松」

商誉。 假设商誉附注披露了敏感性：预测期收入增长率每下降 1 个百分点，可收回金额减少约 0.2 亿元。今年计提后，资产组的账面价值已经等于可收回金额，没有余量了。

如果被收购业务今年的实际增长只有 4%，把预测增长率从 10% 下调到 6%，可收回金额减少 4 × 0.2 = 0.8 亿元，还要再补提 0.8 亿元。

存货。 假设长库龄存货的计提比例从 25% 提到 50%：2.4 × 50% = 1.2 亿元，比已计提的 0.6 亿元多 0.6 亿元。

（暂不考虑所得税影响。）

这张表说明两件事。一是这家公司的净资产很结实，两项估计都松到比较悲观的位置，也只影响净资产不到 5%。二是它的利润不够结实，同样的假设变化，能吃掉一半以上的净利润。审计师把这两项列为关键审计事项，担心的正是这种「估计稍微一动，利润就大幅波动」的情形。

第四步：「消失」的那一项

应收账款预期信用损失今年不列了。从附注看，应收余额下降了四分之一多，而同期新做了 3.5 亿元保理。如果保理是无追索、已经终止确认的，应收确实减少了，风险转了出去，不再列为关键审计事项说得通；如果是有追索的保理，风险还在公司身上，只是换了一个科目，比如变成了短期借款或其他负债。第 199 期讲过，前任连续两年列的事项新所第一年不列了，要看是业务确实变了，还是判断标准变了；没有换所的公司，同样可以这样问。

（以上数字为示意，不对应任何公司。）

误读一：关键审计事项写得多，公司就有问题。 业务复杂、子公司多、做过并购的公司，事项自然多。要看的是哪一项是本年新增的，以及审计应对里有没有特别程序。

误读二：只读事项描述，不读审计应对。 事项描述告诉你「它重要」，审计应对告诉你「审计师在哪里多看了一眼」。后者才是方向。

误读三：看到金额就停下。 事项描述里的金额，通常是科目余额。真正有用的数在附注里：关键参数、库龄、账龄、敏感性。不对到附注，就只读了一半。

误读四：今年少了一项，说明风险解除了。 可能是解除了，也可能是风险换了地方。示意里的应收账款，就要追到保理那一行去看。

误读五：列进关键审计事项，审计师就已经「认可」了。 关键审计事项不是对单个事项发表意见。审计师写「我们执行了以下程序」，不等于说「这个假设是对的」，而是说「在整体意见的范围内，我们做了这些工作」。

误读六：只看合并层面。 事项描述常常指向某个子公司、某个资产组或某个地区。把它和分部信息、子公司情况对起来，才知道风险落在哪一块业务上。

坑一：模板化的表述跨年不改。 连续几年一字不改，金额却变了很多，说明你要更多依靠附注，自己去做第五节那几步。

坑二：把强调事项、持续经营段和关键审计事项混在一起读。 三段的性质不同。持续经营段和强调事项段是「提醒读者注意」，关键审计事项是「审计师的工作重点」。前两段出现的事，分量更重。

关键审计事项是审计报告里最「个性化」的一段。意见段告诉你结论，这一段告诉你审计师在哪里停下来多看了几眼。

读它不必逐字推敲措辞，只要做三件事：今年和去年并排放，每一项翻到附注，算出它占利润和净资产多少。做完这三件事，这几页就从格式文字变成了一张有坐标的地图。

本文为一般性讨论，文中数字均为示意，不对应任何公司，不构成投资建议。关键审计事项的选择、披露与适用范围，以中国注册会计师审计准则及监管机构的现行规定为准；商誉减值、存货跌价准备、预期信用损失和保理终止确认的会计处理，以《企业会计准则》及相关解释的现行规定为准。

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