其他应付款：账上欠谁的钱

资本成长学堂 · 道纳出品

第 47 期讲其他应收款时说过，它是一个「筐」：凡是不好归类的、别人欠公司的钱，都可以放进去。其他应付款是这个筐的另一面：凡是不好归类的、公司欠别人的钱，都可能在这里。

两个筐的区别在于方向。其他应收款要问的是「钱被谁拿走了」，其他应付款要问的是「钱是谁借给公司的，要不要还，要不要付息」。很多公司真实的负债，不止资产负债表上叫「借款」的那几行。第 122 期讲过，有息负债没有现成的一行，要自己加；这一篇补一个常被漏掉的位置。

这一篇讲：其他应付款里装着哪几类钱，去年报的哪几处找，怎么用五步把它拆开，再用一家示意公司把账算一遍，最后是常见的误读和一张核对清单。

应付账款，是买了货、接受了服务还没付的钱，跟着主营业务走。第 202 期专门讲过它。

其他应付款，是除此之外公司欠别人的各种钱。按性质大致可以分成三类：

有两点先说明。

一是报表上的「其他应付款」一行，常常不只是其他应付款。 按现行一般企业财务报表格式，应付利息、应付股利通常并入「其他应付款」项目列示，附注里再分开写。所以读附注时，要先看清这一行由哪几块组成。具体列报口径以现行规定为准。

二是有几笔钱，会从别的科目「转」进来。 第 217 期讲过，分红预案在年末不确认为负债，经股东大会通过、宣告发放之后，才先进应付股利；第 173 期讲过，未决诉讼判决生效、金额确定以后，这笔义务从预计负债转为其他应付款，等着支付。第 182 期讲老板的钱怎么进公司时说过，股东把钱借给公司，通常记在「其他应付款」或「长期应付款」里。

所以，其他应付款变大了，可能是因为业务多了收的押金多了，也可能是因为老板借了钱给公司，还可能是因为一笔收购还没付完款。这三种情况，意思完全不同。

1. 资产负债表。 流动负债里的「其他应付款」，拿到期初、期末两个数。顺手看一眼非流动负债里的「长期应付款」，有的股东借款、关联方借款记在那里。

2. 其他应付款附注。 这是主战场。一般有几张表：

3. 关联方及关联交易附注。 「关联方应收应付款项」里会列出公司欠关联方的钱，包括记在其他应付款里的部分；「关联方资金拆借」会写拆入的金额、起止日期，有的还写利率。

4. 现金流量表及附注。 关联方借来的钱和还回去的钱，常见列在「收到其他与筹资活动有关的现金」「支付其他与筹资活动有关的现金」里；经营性的押金收付，常见在「收到（支付）其他与经营活动有关的现金」里。附注会列出主要构成。哪一类的往来列在哪一段，各公司的处理不完全一样，要以附注的说明为准。

5. 母公司报表附注。 母公司向子公司拆入的资金、资金集中管理形成的往来，在合并报表里抵销掉了，在母公司报表里看得清楚。第 47 期提醒过，母公司报表是其他应收款最容易漏掉的一处，其他应付款也一样。

6. 股权激励、收购和利润分配的公告。 限制性股票的回购义务，要对照股权激励的解锁安排看；股权转让款，要对照收购公告里的付款节点看；应付股利，要对照利润分配的实施公告看。

可以直接搜的关键词：「其他应付款」「按款项性质」「账龄超过 1 年」「关联方应付」「资金拆借」「其他与筹资活动有关的现金」「回购义务」「股权转让款」「应付股利」。

第一步，换一个分母。 和其他应收款一样，其他应付款除以总资产，往往是个不起眼的比例。更有信息量的比较对象，是有息负债、货币资金和净利润：一年新增的其他应付款，和一年的利润比，和账上的现金比。

第二步，按性质分成三类。 用第一节那张表，把附注里的每一项归到经营性、融资性、交易与分配性里。总额变化以后，先看是哪一类在变。押金和预提费用跟着收入稳步变化，是正常的；融资性那一类突然变大，就要往下查。

第三步，看欠的是谁。 附注和关联方附注会写出主要对方。欠控股股东、实际控制人和他们控制的其他企业的钱，要看三件事：借了多少、利率多少、什么时候还。不计息的大额关联方借款，看起来是股东在「帮忙」，也要问清楚有没有附带的条件。

第四步，看账龄。 账龄超过一年、两年甚至三年的其他应付款，要读公司写的原因。押金保证金挂得久，往往是合作还在继续，正常；一笔往来款挂了三年「尚未结算」，就要问：是对方没来要，还是公司没钱付，还是这笔钱本来就不打算还。长期挂账又迟迟不结的，可能是一笔该确认为别的东西的款项。

第五步，把融资性的那一块加进有息负债。 计息的关联方借款、股东借款、借款性的往来款，本质上和银行借款一样，要还本，可能付息。算负债率、现金短债比、利息覆盖倍数时，把它们加进去，再看一遍结论变不变。

我们的看法是：读其他应付款，最要紧的是把「融资性」那一块单独拎出来。 经营性的押金和预提，是业务自然带来的；交易与分配性的那几笔，有明确的节点可以对；只有融资性的那一块，最容易让一家公司的借款看起来比实际少。

假设一家公司总资产 50 亿元，净资产 20 亿元，全年净利润 1.5 亿元，货币资金 6 亿元。资产负债表上的有息负债（短期借款、长期借款、一年内到期的非流动负债、应付债券）合计 12 亿元，其中一年内要还的 5 亿元。

其他应付款附注如下（单位：万元）：

其中「其他应付款」按款项性质：

第一步，换分母。 期末 6.66 亿元占总资产约 13%；一年增加 4.06 亿元，是净利润的约 2.7 倍，比账上的 6 亿元现金的三分之二还多。

第二步，看性质。 增加的 4.06 亿元里，关联方往来 2.6 亿元，占 64%；股权转让款 0.8 亿元，占约 20%；应付股利、应付利息、非关联方往来合计 0.61 亿元；押金、预提和其他合计只有 0.13 亿元，限制性股票回购义务反而减少了 0.08 亿元。业务带来的那一块几乎没动，变大的是借钱和收购。

第三步，看欠的是谁。 关联方附注写着：期末欠控股股东 3.2 亿元，是本年拆入的资金，期限一年，年利率 5%。现金流量表附注里，「收到其他与筹资活动有关的现金」中关联方借款 3.5 亿元，「支付其他与筹资活动有关的现金」中归还关联方借款 0.9 亿元，净拆入 2.6 亿元，和余额的增加对得上。

应付股利 3,000 万元，附注说明是一家非全资子公司已宣告、尚未支付给少数股东的股利。股权转让款 8,000 万元，是本年收购一家公司尚未付清的对价，收购公告写着明年上半年付清。

第四步，看账龄。 「账龄超过一年的重要其他应付款」列了两笔：一笔是押金保证金中的 6,000 万元，账龄三年以上，原因写着「经销商保证金，合作期内不予退还」；一笔是非关联方往来中的 2,000 万元，账龄两到三年，原因写着「尚未结算」。前一笔说得通；后一笔要追问对方是谁、因什么形成、为什么两三年都没结。

第五步，加回有息负债。

只看借款类科目，账上的现金够还一年内到期的债；把控股股东那 3.2 亿元一年期借款加进去，现金只够还七成出头。再算上明年上半年要付清的 0.8 亿元股权转让款和 0.3 亿元应付股利，未来一年要流出的钱，比只看借款类科目时多了 4 亿多元。

还可以多做一步：翻到其他应收款附注，看看同一个控股股东有没有同时欠公司钱。如果其他应收款里也挂着一笔对控股股东的往来，两边一进一出，就要问清楚为什么不直接抵掉、各自的利率是多少。一边借进来计息、一边借出去不计息，是第 47 期提醒过的资金占用的另一种样子。

（以上数字为示意，不对应任何公司。）

误读一：其他应付款是零碎的小钱，不用看。 大多数公司确实如此。但当它一年的增加额接近或超过净利润时，它就不是零碎的钱了。

误读二：不计息的关联方借款，不算负债。 不计息，只是不付利息，本金照样要还。控股股东的资金状况一变，这笔钱可能随时要求归还。

误读三：押金保证金是白用的钱。 对经销商体系很大的公司，押金确实是一笔稳定的资金来源。但它是负债，经销商退出、合作终止时要退。经销商数量在减少的年份，押金可能集中流出。

误读四：其他应付款减少了，就是还了钱。 也可能是换了科目：从其他应付款转到长期应付款，或者转成了股东的增资。第 182 期讲过，同样一笔股东的钱，记成借款还是记成资本公积，性质完全不同。减少了，要看减到哪里去了。

误读五：应付股利是零，说明今年不分红。 第 217 期讲过，分红预案在年末不确认为负债，应付股利是零很正常。要看分多少，去看利润分配预案。

误读六：限制性股票回购义务，是公司欠外人的钱。 它是股权激励的一部分：员工认购限制性股票时交了钱，如果解锁条件没达到，公司要按约定回购。随着分期解锁，这笔义务会逐年减少。它和关联方借款是两回事，归类时要分开。

误读七：母公司的其他应付款很大，就是母公司欠了外面很多钱。 控股平台型的母公司，常常从子公司归集资金，形成对子公司的大额应付，合并时抵销。要看的是：母公司拿着子公司的钱去做了什么，子公司需要用钱时能不能及时拿回去。

其他应付款大多数时候是一堆零碎的押金和预提费用，翻一眼就可以过去。

需要停下来的，是它突然变大、变大的部分又是借钱的时候。把融资性的那一块拎出来，加进有息负债，再算一遍现金够不够还。很多公司欠的钱，不全在叫「借款」的那几行里。

本文为公开信息的财务读法讨论，文中数字均为示意，不对应任何公司，不构成投资建议。其他应付款、应付利息与应付股利的列报，股权激励回购义务、预计负债与关联方披露的会计处理，以《企业会计准则》、现行一般企业财务报表格式及证监会和交易所的现行规定为准。

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