信用证审单：不符点怎么避

资本成长学堂 · 道纳出品

信用证这个工具，我们在第 17 期讲过它的核心：单证相符。银行只看单据，不看货。第 21 期讲福费廷时又说过，能被银行买断的，是开证行已经确认单证相符之后的付款承诺。两篇说的其实是同一件事：信用证的钱，是用单据换来的。单据有了不符点，银行的付款承诺就松动了。

这一篇讲最实际的部分：不符点通常出在哪里，交单前怎么自查，出了不符点以后怎么处理，以及一个不符点到底要花掉多少钱。

一张信用证，开证行承诺的是：受益人在规定的期限内，向规定的地点，提交与信用证条款相符的单据，银行就付款。这里每一个词都是条件。

单据一旦被认定有不符点，主动权就从出口企业手里，转到了买家手里：

如果市场行情好、买家急着要货，不符点往往一放就过；如果行情变了、买家不想要这批货了，或者想压价，一个小小的不符点，就成了拒付或者谈判的理由。

所以我们常说：信用证下的风险，很大一部分不在买家，而在自己的单据。

审单不是凭感觉。依据主要在三处：

1. 信用证本身。 银行转来的 SWIFT 开证报文，以及之后的每一次修改。最容易出问题的，是只看了原证、漏看了修改。每一份修改都要和原证放在一起看，修改后以修改为准。

2. 国际商会的惯例。 信用证通常注明适用《跟单信用证统一惯例》（UCP600）。银行审单时，还会参照国际商会的《国际标准银行实务》（ISBP），它把各类单据怎么填、哪些情况算不符，写得比惯例更细。企业的单证人员，至少要把这两份东西里和自己常用单据相关的部分读一遍。

3. 买卖合同和形式发票。 信用证是根据合同开的，但信用证和合同是两回事。银行只认信用证。合同里写的东西，信用证里没写，单据上就不要随意加；信用证里写错的东西，要在出运前改证，而不是在单据上「改正」。

把常见的不符点归一归类，大致是四类。

单据之间不一致

这是最常见的一类。发票、装箱单、提单、产地证、保险单、检验证书，由不同的人、不同的单位出具，很容易对不上：

按照惯例的一般原则，单据之间的内容不要求完全一样，但不能互相矛盾。问题是，「矛盾」和「不一样」的界限，在实务里常常有争议。最稳妥的做法，是让所有单据的关键信息都从同一个数据源出来。

迟交

信用证会规定交单期。按照 UCP600 的一般规定，如果信用证要求提交正本运输单据，交单不得晚于装运日后 21 个日历日，也不得晚于信用证的有效期。信用证另有规定的，从其规定。

迟交最常见的原因是：船开了，提单迟迟拿不到；产地证、检验证书要找第三方出具，排队排了几天；单据交到银行发现有问题，改单又耽误了几天。

过期

信用证有效期过了，单据才交到指定的地点。这里要注意两件事：一是有效期指的是交单地点的日期，如果交单地点在国外，单据在路上的时间要算进去；二是最迟装运日和有效期是两个不同的日子，装运晚于最迟装运日，本身就是不符点。

描述不符

发票上的货物描述，要和信用证的描述相符；其他单据上的货物描述，可以用不与信用证矛盾的统称。很多不符点就出在发票上：少了一个型号后缀、多了一句信用证没有的说明、规格写成了合同里的写法而不是信用证里的写法。

除了这四类，还有一些常见的问题：提单上有「不清洁」批注；提单没有显示「已装船」；保险单的投保金额不够（惯例的一般要求是不低于货物 CIF 或 CIP 价值的 110%，信用证另有规定的除外）；汇票金额超过信用证金额；该签字的单据没有签字；要求的正本份数不够。

下面用一组假设值，把一笔不符点的代价算一遍。

假设条件（全部为假设值）：

情形一：买家接受不符点，晚付 30 天。

加上不符点费和电报费 130 美元，合计约 2,630 美元，占毛利的 6.6%。这是最好的情况。

情形二：买家以不符点为由，要求降价 3% 才接受。

一单生意的毛利，将近一半因为两个不符点没了。

情形三：买家拒绝接受，货物滞留目的港。 企业只能在当地另找买家，或者把货运回来。假设：

这笔订单从赚 4 万美元，变成了亏将近 2 万美元。

再对比一下自查的成本。 假设交单前由第二个人把所有单据对着信用证逐条复核一遍，需要半天；改证需要买家配合，银行收取的改证费用通常远低于上面任何一种情形的损失。

读这三种情形，最关键的一点是：不符点本身的费用很小，真正的代价是把主动权交给了买家。 买家怎么用这个主动权，取决于市场和买家的处境，而不是不符点的严重程度。

另外，如果这笔信用证原本打算做福费廷或者押汇融资，有不符点的单据，银行通常要等开证行确认接受之后才肯买断，融资也就跟着推迟了。第 21 期讲的那条路，前提就是单证相符。

（以上数字为示意，不对应任何企业、银行或项目。）

第一道关：收到信用证的当天审证。 拿到开证报文，先对着合同逐条看：金额、品名、数量、价格条款、装运港和卸货港、最迟装运日、有效期和交单地点、要求的单据种类和份数、特殊条款。凡是做不到的、写错的、模糊的，立即要求买家改证。第 4 期讲中东物流时说过，卸货港和转运条款对不上，就要赶在出运前改证。改证要买家去开证行办，有费用、要时间，越早越好。

第二道关：出运前排时间表。 从最迟装运日倒推，把订舱、报关、拿提单、出具产地证和检验证书的时间排出来，看看离交单期还剩多少天。如果某一张单据要找第三方出具、时间没把握，提前和买家商量放宽交单期。

第三道关：交单前双人复核。 所有单据准备好以后，由没有参与制单的人，拿着信用证逐条核一遍。重点看：

很多企业的不符点，都出在「制单的人自己检查自己」这一步。

动作一：能改的，赶紧改。 如果单据还在交单行，或者开证行提出不符点时有效期和交单期都还没过，可以把改正后的单据重新提交。时间是关键。

动作二：先和买家沟通。 不要等开证行去问。主动联系买家，说明不符点的情况，请买家尽快向开证行表示接受。买家急着提货的时候，这一步往往最管用。

动作三：谨慎使用「担保议付」和「电提」。 有时交单行会建议出口企业出具保函担保议付，或者先发电报询问开证行是否接受不符点。前者意味着如果开证行最终拒付，出口企业要把钱退回来；后者要花时间和费用。用之前要想清楚：这只是把收款时间提前，风险并没有消失。

动作四：盯住货权。 开证行拒付以后，单据在谁手里、提单正本在谁手里，决定了货物的控制权。在买家正式接受不符点、开证行付款之前，不要通过其他渠道放货。如果是记名提单或者已经电放，货权的控制会更弱，这一点在开证前就要考虑到。

误读一：「银行会通融的。」 银行审单看的是单据和惯例，不看双方的交情。银行愿不愿意放过一个不符点，最终取决于买家。

误读二：「小错不算不符点。」 拼写错误在某些情况下可能不构成不符点，但哪些算、哪些不算，判断权在银行。不要把希望寄托在这里。

误读三：「合同里写了，银行就认。」 银行只认信用证。合同条款和信用证不一致，按信用证来。

误读四：「有效期没到，晚几天交没关系。」 交单期和有效期是两条线，要同时满足。

误读五：「不符点费才几十美元。」 费用确实不多，真正的代价是收款推迟、被压价甚至被拒付。

信用证给出口企业的保护，是有条件的：单据要相符。不符点一出现，这份保护就打了折扣，主动权交到了买家手里。

避免不符点，靠的不是运气，而是三件事：收证当天审证，出运前排好时间，交单前换个人再核一遍。

本文为一般性讨论，文中数字均为示意，不对应任何企业、银行或项目。信用证业务以信用证条款及其适用的国际商会惯例正式文本为准，银行实务以各银行现行规定为准。本文不构成法律或金融建议。

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