企业怎么买保险：财产险、责任险与信用险

资本成长学堂 · 道纳出品

企业买保险，最常见的问题不是没买，而是买了却和自己的风险对不上：保额是旧的，免赔是随手定的，除外责任没人读过，出了事才发现这件事不在保障范围里。

我们在第 101 期讲过出口信用保险，那是出海收款的一道防线。这一篇把视野放宽，讲一家企业在国内经营中常用的几类保险：财产险、责任险和信用险，各管什么，保额怎么定，免赔和除外责任怎么读。

企业保险的险种很多，按保障对象，可以先粗分成三类：

保自己的东西：财产类。

保对别人的赔偿：责任类。

保别人欠的钱：信用类。

三类险种，各管一段。财产险管「我的东西坏了」，责任险管「我伤到了别人」，信用险管「别人不给我钱」。

保险方案不是从保险产品目录里挑出来的，是从企业自己的账和合同里推出来的。投保前，建议把下面几份东西摆上桌：

还有一样东西容易漏：保险条款本身。 保单首页只写险种、保额、保费，真正决定赔不赔的是后面的条款，包括保险责任、责任免除、免赔额、赔偿处理、被保险人义务。多数争议，出在「责任免除」和「被保险人义务」这两节。

1. 保险金额：按重置价值，还是按账面价值

财产险最常见的坑是保额不足。

企业常用账面价值投保，因为财务上最好拿。但账面价值是原值减折旧，设备用了十年，账面可能只剩两成，而真坏了要重新买，花的是今天的市价。

更合适的做法，通常是按重置价值投保：把同类新设备的现价作为保险金额。存货按成本价或约定价值，按月波动大的，可以约定按申报调整或者按峰值投保。

为什么保额这么要紧？因为不足额投保，赔的时候会打折。按照《保险法》的有关规定，保险金额低于保险价值的，除合同另有约定外，保险人按照保险金额与保险价值的比例承担赔偿责任。也就是说，只保了六成，哪怕只损失了一小块，也只赔这一小块的六成。具体以条款约定和现行规定为准。

2. 免赔：每次事故自己扛多少

免赔有两种常见写法：

免赔定得高，保费便宜；定得低，保费贵。我们的看法是：免赔额应该和企业自己能扛的小额损失对齐。 一年发生几次、每次几千元的小损失，自己扛比走理赔划算，理赔的时间和人力也是成本。保险真正要管的，是一次就能伤筋动骨的大损失。

3. 赔偿限额：责任险的天花板

责任险没有「保险价值」的概念，用的是赔偿限额：每次事故限额、累计限额，有的还有每人限额。

定限额，可以从两个方向看：

产品卖到境外的，要单独留意：境外的赔偿标准和诉讼成本可能高得多，保单的地域范围、司法管辖范围要和销售区域对上。

4. 除外责任：先读这一节

条款里的「责任免除」，是我们建议第一个读的部分。常见的除外情形包括：

读除外责任的方法很简单：拿企业过去三年的出险记录和最担心的三种风险，一条条去对，看它们落在保险责任里，还是落在责任免除里。

5. 被保险人义务：不做到，可能不赔

条款里还有一节容易忽略：被保险人的义务。比如：

第 101 期讲过，出口信用险里「没报出运」就可能不赔。国内的财产险和信用险也一样：权利写在保险责任里，条件写在被保险人义务里。

假设一家中型制造企业，年营业收入 6 亿元，毛利率 22%，自有厂房和设备，存货平均在 5,000 万元上下，国内赊销为主，主要买方 30 家左右。

先定保额：

再看保费。费率因行业、风险等级、免赔和保险机构而差别很大，这里只取一个示意值演示算法：

一年保费约 119 万元，占营业收入的 0.2% 左右。

再算一个不足额的反例。假设企业仍按账面净值 1.6 亿元给厂房和设备投保（7,000 万元 + 9,000 万元），而按重置价值算，保险价值是 2.8 亿元。某次事故造成设备损失 2,000 万元，免赔额每次 10 万元：

差额约 857 万元，相当于这家企业七年多的保费。

（以上数字为示意，不对应任何企业或保险机构。）

很多企业觉得财产险已经够了，营业中断险可买可不买。可从财务角度看，一次大火的真正损失，往往不在烧掉的设备，而在停产的那几个月。

设备烧了，财产险赔的是修理或重置的钱；但从出事到恢复生产，订单流失、工人工资照发、贷款利息照付、折旧照提，这一段的损失财产险不管。

营业中断险要读三个地方：

第 208 期讲过年末资金表，停产几个月对现金流的冲击，比利润表上更直接。营业中断险，某种意义上是给那张资金表买的保险。

国内贸易信用险，除了保坏账，还有一个用处：增信。

投保信用险之后，应收账款的回收有了一层保障，有的银行和保理机构会把保单权益转让作为融资的条件之一，用于应收账款融资或保理。第 81 期讲过保理，信用险可以和它配合使用。

但要注意三点：

「保额越低越省钱。」 保费省了，出事时按比例赔，省下的远不够补。

「照着去年的保单续保。」 资产变了、存货变了、客户变了，保单也要跟着变。每年续保前，至少核一次保额。

「买了一切险，就什么都保。」 「一切险」只是相对列明风险而言，除外责任照样有，而且不少。

「责任险限额随便定一个。」 限额要对着合同要求和最坏情形定。限额低于客户合同的要求，有时本身就构成违约。

「董责险是给高管个人的福利。」 董责险保护的是董监高个人，也间接保护公司：有的公司在章程或协议里约定对董监高履职产生的部分损失给予补偿，保险可以分担这部分支出。新《公司法》对公司为董事投保责任保险也有专门规定。是否投保、保额多少，要经过公司的决策程序，具体以现行规定为准。

「出了事先修好再说。」 先报案、保护现场、保留证据，再施救修复。顺序反了，定损就会有争议。

「保险是行政部的事。」 保额来自财务账，责任限额来自销售合同，信用险来自应收账款管理。保险方案应该由财务牵头，行政执行。

保险是企业把一部分风险换成一笔固定成本。换得值不值，不在保费高低，而在保额对不对、条款读没读、出事时会不会因为一个小小的义务没做到而拿不到赔款。

续保那天，比「照旧」两个字多花半天时间，把账、合同和条款对一遍，就够了。

本文为企业保险安排的一般性讨论，文中数字均为示意，不对应任何企业或保险机构，不构成保险推荐。具体保险责任、责任免除、赔付比例与费率以保险合同条款为准，相关法律适用以《保险法》等现行规定为准。

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