信用证、保函、备用信用证：出海收款的三道保险和一个常见骗局
资本成长学堂 · 道纳出品
做外贸的人，几乎都听过这三个词。可真要说清楚它们各管什么、什么时候用哪个，不少人还是会犹豫。这一篇把三样东西放在一起讲清楚，最后再说一个这两年常见的骗局。
先说一个最朴素的问题：货发出去了，钱收不回来怎么办？
国际贸易里，买卖双方隔着国界，彼此不太了解，法律也不一样。所以大家想出了一个办法：让银行站在中间，用银行的信用替代买家的信用。
信用证、保函、备用信用证，都是这个思路，只是用法不同。
信用证是最常见的一种。
简单说，就是买家的银行向卖家承诺：只要你按要求把单据交过来，我就付款。卖家看的不是买家有没有钱，而是自己能不能交出符合要求的单据。
这里有一个关键词：单证相符。银行只看单据，不看货。提单、发票、装箱单、产地证……每一份单据上的内容，都要和信用证的要求对得上。差一个字、错一个日期，银行就可以拒付。
所以，用信用证收款，真正的风险往往不在买家，而在自己的单据。我们第 04 期讲过一个例子：船不进海湾了，在别的港口卸货，提单上的卸货港和信用证对不上，就可能被拒付。
信用证通常适用国际商会的《跟单信用证统一惯例》（UCP600）。
保函的逻辑正好反过来。
信用证是「你做到了，我就付款」；保函是「如果对方没做到，我来赔」。
比如，中国企业去中东承接工程，业主会要求承包商提供履约保函：如果承包商没有按合同完成工程，业主可以向银行索赔。投标时要投标保函，收预付款时要预付款保函，竣工后还有质保保函。
对出海企业来说，保函多半是自己要开给别人的，而不是用来收款的。开保函要占用银行授信，有时还要交保证金。工程项目多了，保函额度往往会成为扩张的瓶颈。
国际上常用的见索即付保函规则是《见索即付保函统一规则》（URDG758）。
备用信用证，英文缩写是 SBLC，名字里有「信用证」，用起来却更像保函。
它也是一种「如果对方没做到，我来付」的承诺，只是形式上采用了信用证的格式。在一些国家，银行不方便直接开保函，就用备用信用证来代替。
备用信用证通常适用《国际备用证惯例》（ISP98），也可以适用 UCP600。
| 信用证 | 保函 | 备用信用证 | |
|---|---|---|---|
| 银行承诺的是 | 交来相符单据就付款 | 对方违约，我来赔 | 对方违约，我来付 |
| 通常谁受益 | 卖家（出口商） | 业主、买家 | 合同的另一方 |
| 出海企业常见的角色 | 收款方 | 开立方（申请人） | 两种都有 |
| 常用规则 | UCP600 | URDG758 | ISP98 或 UCP600 |
| 最容易出问题的地方 | 单据不符 | 额度不够、条款太宽 | 被当作「融资工具」炒作 |
最后一行，要多说几句。
这几年，我们不止一次碰到这样的「机会」：有人拿着一份文件，说是某家海外大银行开出的备用信用证或者保函，金额动辄几千万、几亿美元。说法各种各样：可以「租」给你做融资，可以「贴现」给你提前拿钱，可以帮你的项目「增信」。条件只有一个：先付一笔手续费、保证金或者「激活费」。
这类事情，绝大多数是骗局。
几个特征，可以帮你识别：
金额大得离谱，和你的业务规模不相称。 一家年营收几千万的企业，突然有人愿意给你几亿美元的银行保函。
要求先付钱。 正规的银行业务，费用和你的真实交易挂钩，不会让你先交一笔「激活费」才能用。
核验方式很奇怪。 不让你通过自己的银行去核实，而是给你一个电话、一个邮箱，或者某个「银行内部联系人」，让你「私下核验」。
说不清背后的真实交易。 备用信用证和保函背后，一定有一笔真实的交易和明确的受益人。如果对方说不清是为什么开的、担保的是什么，就要高度警惕。
一再强调保密、紧急。 「名额有限」「今天必须定」「不能告诉别人」。
公开报道里，香港就有银行前员工承认在未获银行授权的情况下，为假冒的备用信用证做「认证」；马来西亚今年也有涉及上千万美元备用信用证的欺诈案件开庭。可见，这类骗局不仅存在，有时还会借着银行内部人员的身份来增加可信度。
我们的建议只有一条：任何银行票据，都只通过你自己的开户银行，走正式渠道去核实。不付任何前期费用。
信用证、保函、备用信用证，本身都是很好的工具。它们让彼此不了解的买卖双方能够放心做生意。
用好它们的前提，是知道每样东西管什么、不管什么。也正因为它们是「银行的信用」，才会被人拿来包装成骗局。看清了，就不容易上当。
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文中案例来自公开报道；相关国际惯例以国际商会正式文本为准。本文不构成法律或金融建议。
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